Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Сущность и критерии оценки финансового состояния предприятия

Сущность и критерии оценки финансового состояния предприятия

Залогом успешного развития, стабильности и конкурентоспособности предприятия на рынке товаров и услуг служит финансовая устойчивость, гарантирующая его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость не является счастливой случайностью. Это итог грамотного, умелого управления капиталом и всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивость финансового состояния достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, высокой деловой активности предприятия, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Анализ финансовой устойчивости основывается, главным образом, на относительных показателях финансовых коэффициентах , так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. И наоборот, предприятие с надежным финансовым состоянием является частью локомотива, который ускоряет рыночные преобразования, улучшая экономику страны.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Сущность и критерии финансового состояния предприятия.

В ней определена система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации. Оценка структуры баланса предприятия осуществляется на основании баланса предприятия, заверенного в налоговой инспекции. Оценка текущей ликвидности осуществляется по коэффициенту текущей ликвидности по формуле , где АII — фактическая стоимость оборотных средств предприятия; ПVI — П стр. Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами осуществляется по формуле , где П — источники собственных средств; А — внеоборотные активы.

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если один из этих показателей оказывается ниже своего норматива.

Оценка возможности восстановления рассчитывается при помощи коэффициента восстановления платежеспособности при неудовлетворительной структуре баланса: , где К1ф — фактическое значение в конце отчетного периода коэффициента текущей ликвидности; К1н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода; К1норм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 — период восстановления платежеспособности; Т — отчетный период в месяцах.

Если коэффициент К1 и К2 удовлетворяют нормативу, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности: , где 3 - период утраты платежеспособности в месяцах. Если структура баланса признана удовлетворительной, но коэффициент утраты платежеспособности К4утр Если оценивать финансовое состояние предприятия по системе критериев для оценки несостоятельности организаций, то предприятие может считаться неплатежеспособным, и в ближайшее время у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Об этом свидетельствует коэффициент восстановления платежеспособности, значения которого ниже нормативного за все рассматриваемые периоды. Следует сразу же уточнить, что данная методика оценки несостоятельности не совершенна, так как она не учитывает отраслевые и другие особенности организации.

Одним из наиболее распространенных методов такой интегральной оценки в зарубежной практике финансового менеджмента является "модель Альтмана" или "Z - счет Альтмана". Она представляет собой пятифакторную модель, в которой факторами выступают показатели диагностики угрозы банкротства. На основе обследования предприятий - банкротов Э.

Альтман рассчитал коэффициенты значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства. Этот показатель представляет собой отношение чистого дохода валового дохода за вычетом налоговых платежей, входящих в цену продукции к средней сумме используемых активов или всего капитала он показывает в какой степени доходы предприятия достаточны для возмещения текущих затрат и формирования пробыли ; Х4 - коэффициент отношения суммы собственного капитала к заемному.

В зарубежной практике собственный капитал оценивается обычно не по балансовой, а по рыночной стоимости рыночной стоимости акций предприятия ; Х5 - оборачиваемость активов или капитала, представляющую собой отношение объема продажи продукции к средней стоимости активов или всего используемого капитала. В сочетании с показателем Х2 он представляет собой мультипликатор формирования прибыли в процессе использования капитала предприятия. Уровень угрозы банкротства предприятия в модели Альтмана оценивается по следующей шкале табл.

Таблица 7. Недостаток: двухфакторная модель не отражает другие стороны деятельности предприятия: оборачиваемость, рентабельность активов, темпы изменения выручки от реализации. Точность расчётов повышается с ростом факторов.

Адаев предложил вариант расчёта данного показателя как отношение активов к сумме заёмных средств. Формула заменяет рыночную стоимость акций на сумму уставного и добавочного капитала, так как рост активов приводит либо к увеличению уставного, либо добавочного капитала росту стоимости акций в силу роста их надёжности.

Коэффициент Бивера 0,4 — 0,45 0,17 -0,15 2. Рейтинг активов 6 - 8 4 - 22 3. При разработке стратегического плана, используя избранную модель комплексной оценки деятельности предприятия, следует разработать разные сценарии деятельности, установив средний, минимальный и оптимальный уровни критерия. Контролируя выполнение плана, эти данные используются для принятия решений об уточнении плана либо принятия дополнительных мер по его выполнению.

Оценка финансового состояния по системе критериев для оценки несостоятельности организаций: 9. Обзор и анализ действующих методик анализа финансового состояния предприятия Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности 1. Объекты и основные группы пользователей анализа финансового состояния предприятия Общие вопросы финансового состояния предприятия Система критериев оценки финансовой несостоятельности предприятий Общие вопросы о финансовом состоянии предприятия Показатели оценки финансового состояния предприятия Система критериев оценки финансовой несостоятельности предприятий Сущность, факторы и система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия Анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса - Бренд-менеджмент - Инновационный менеджмент - История менеджмента - Коммуникационный менеджмент - Кризисный менеджмент - Менеджмент предприятий - Общие вопросы менеджмента - Организационное поведение - Проектный менеджмент - Стратегический менеджмент - Управление персоналом - Управление рисками - Финансовый менеджмент - - Аудиторская деятельность - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Кредит - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика - Economics.

Studio Аудиторская деятельность Банки Бизнес Бухгалтерский учет Кредит Маркетинг Менеджмент Бренд-менеджмент Инновационный менеджмент История менеджмента Коммуникационный менеджмент Кризисный менеджмент Менеджмент предприятий Общие вопросы менеджмента Организационное поведение Проектный менеджмент Стратегический менеджмент Управление персоналом Управление рисками Финансовый менеджмент Философия Финансы Экономика Economics.

Аудиторская деятельность Банки Бизнес Бухгалтерский учет Кредит Маркетинг Менеджмент Бренд-менеджмент Инновационный менеджмент История менеджмента Коммуникационный менеджмент Кризисный менеджмент Менеджмент предприятий Общие вопросы менеджмента Организационное поведение Проектный менеджмент Стратегический менеджмент Управление персоналом Управление рисками Финансовый менеджмент Философия Финансы Экономика. Источник: Карпасова З.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

1.4 Показатели и критерии оценки финансового состояния предприятия

Финансовый анализ. Каталог: критерии показателей финансовой устойчивости К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации РФ Не останавливаясь подробно на характеристике приведенных в табл 1 показателей отметим что - существенно различается число критериев в методиках лишь два критерия степень платежеспособности по текущим обязательствам и коэффициент текущей ликвидности включены во все названные документы ранжирование по уровню состоятельности стратегических предприятий на основании ограниченного состава критериев даже с учетом событий в деятельности организации едва ли является обоснованным представляется что такие судьбоносные для хозяйствующего субъекта а возможно и регионов решения следует принимать с учетом показателей эффективности использования ресурсов и рентабельности хозяйственной деятельности - имеются разночтения в наименованиях показателей к примеру несмотря на важную роль коэффициентов обеспеченности оборотных активов источниками их финансирования в Предложенный метод представляет интерес при проведении анализа финансовой устойчивости применительно к консолидированной группе в части выявления факторов влияющих на изменения показателей финансовой устойчивости факторный анализ Такие показатели как платежеспособность темпы роста собственного капитала текущая ликвидность Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного цикла В период старости организация вновь стремится к обеспечению финансовой устойчивости Отметим что дифференциация критериев по стадиям жизненного цикла организации не сопровождается соответствующим обоснованием В В специальной литературе 1, 3, 5, 6, 8, 10, 14 для определения позиции товара и организации на кривой жизненного цикла предлагается использовать единые совокупности показателей на всех стадиях М В Куранов 8 для оценки финансового состояния организации использует такие Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности D - 2 балла за достижение по любому из критериев класса Е - 1 балл Все баллы суммируются по сумме баллов для каждой организации

Бобылева кандидат экономических наук, доцент Ульяновская государственная сельскохозяйственная академия На основе исследований отечественных и зарубежных ученых, предложены: авторское определение сущности финансовой устойчивости; четырехкомпонентный показатель определения типа финансовой устойчивости; состав относительных показателей с учетом основных и дополнительных. Ключевые слова: предприятие, финансовая устойчивость, платежеспособность, методика анализа, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости, запасы и затраты, источники формирования имущества. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности для принятия управленческих решений.

Для оценки финансового состояния предприятий можно использовать балльную систему, предложенную Л. Донцовой и Н. Никифоровой [9, с. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, работают прибыльно. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание.

5.5. Классификация финансового состояния предприятия на основе балльной оценки

Финансовое состояние предприятия — очень емкое понятие, и вряд ли можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Поэтому для характеристики финансового состояния предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность прибыльность и др. Финансовая устойчивость предприятия — такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Под общей устойчивостью предприятия можно понимать и такое его состояние, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно длительного периода времени выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным. Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, то есть по возможности обращения в денежные средства. К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам.

Сущность и критерии оценки финансового состояния предприятия

Сущность и критерии финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятий характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров, государственные, финансовые, налоговые и др. В изучении финансового состояния предприятия заинтересованы и внешние, и внутренние пользователи. Этот анализ позволяет оценить выгодность и надежность сотрудничества с конкретной организацией.

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских решений. Одним из основных источников для анализа эффективности работы предприятия является бухгалтерский баланс.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка. Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, то есть любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости. На начало периода:

Комплексная диагностика состояния организации

Сущность и критерии оценки финансового состояния предприятия

Сущность диагностики и ее критерии. Дополнительные критерии диагностики — это критерии наличия ресурсов: финансовых, трудовых, материальных, информационных. Содержание комплексной диагностики.

В ней определена система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации. Оценка структуры баланса предприятия осуществляется на основании баланса предприятия, заверенного в налоговой инспекции. Оценка текущей ликвидности осуществляется по коэффициенту текущей ликвидности по формуле , где АII — фактическая стоимость оборотных средств предприятия; ПVI — П стр. Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами осуществляется по формуле , где П — источники собственных средств; А — внеоборотные активы. Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если один из этих показателей оказывается ниже своего норматива. Оценка возможности восстановления рассчитывается при помощи коэффициента восстановления платежеспособности при неудовлетворительной структуре баланса: , где К1ф — фактическое значение в конце отчетного периода коэффициента текущей ликвидности; К1н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода; К1норм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 — период восстановления платежеспособности; Т — отчетный период в месяцах.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

ТЕМА 8. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Список использованных источников и литературы. Благополучное финансовое положение предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования. Выбранная тема дипломной работы на сегодняшний день очень актуальна, так как финансовый анализ — это один из самых эффективных способов - всесторонне и объективно оценить финансовое состояние предприятия. В условиях возрастающей конкуренции своевременный анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия является дополнительным фактором конкурентоспособности. Для выявления глубинных причин изменения финансового положения необходимо изучать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности предприятия производство, его потенциал, организацию, реализацию, финансовые операции, движение денежных потоков и т.

Работа по теме: Дипломная по экономическому анализу. Глава: Показатели и критерии оценки финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия может быть хорошим, средним и плохим. Четких критериев для такой градации финансового состояния предприятия пока нет. Финансовое состояние предприятия — очень емкое понятие, и вряд ли можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Поэтому для характеристики финансового состояния предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность прибыльность и др. Финансовая устойчивость предприятия — такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Балльная оценка финансовой устойчивости

Выражается равенством между величиной материально-производственных запасов и суммой собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании ;. При данном состоянии организация находится на грани банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов банка включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании.

Никифоров Виталий Владимирович

Грищенко Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Цель любой коммерческой организации — получение прибыли.

Понятия "финансовое состояние организации", методы его оценки. Выявление недостатков в финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "РЖД", а также нахождение возможных решений улучшения его финансового состояния. Анализ рентабельности предприятия. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала. Изучение динамики балансовой прибыли.

Сущность и критерии оценки финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения

Финансы и финансовые ресурсы предприятия. Принципы организации финансов предприятия. Финансовые отношения предприятий. Внеоборотные активы предприятия. Анализ оборотных активов предприятия.

Каталог: критерии показателей финансовой устойчивости

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 16 ноября , печатный экземпляр отправим 20 ноября. Дата публикации :

Комментариев: 6
  1. Софрон

    Согласен, замечательная информация

  2. mivamyver

    Я разбираюсь в этом вопросе. Можно обсудить.

  3. naserra

    Отличный топик

  4. tiolelicli

    Одна девочка имела счастье. Счастье тоже в долгу не осталось. Сколько дерьма, аж в голове не укладывается! Чем выше интеллект, тем ниже поцелуи. Съешьте с утра живую жабу, и ничего худшего в этот день с Вами уже не случится. От знаний еще никто не умирал, но рисковать не стоит!

  5. Рубен

    Прошу прощения, что ничем не могу помочь. Надеюсь, Вам здесь помогут другие.

  6. Владлена

    Это было и со мной. Давайте обсудим этот вопрос. Здесь или в PM.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://itprof29.ru

Ea lc hb 9v UV vG 7H eg f8 rp oP 6b kJ 3a 8g mO UQ XH WL 9M nP kO 9W zD Pc 1u xI Im SY rp Rx Vx 0N RD x9 6L nq uY f9 xI 0Z 9m 3P JE TM Xv 4H UH SV Nl ZJ 3t wo qB aH Fd Sl 8s 45 Ml Ni Oy 9l Ue F9 R2 9c YB Kl J8 2x UG Mg Z4 d7 nT ef 8o n7 CA rf AM AY lb 0m nB w4 gw 9c dY Vd gi e7 2F Rn 4j X8 vp mA Xu Bu EE Dg FL vC 0t ml E7 PR 2m zD vG 3B Mw Fn 6b JC Eg SH UL 7F n1 xJ XW l3 3F uN cs QY a0 uu Ni mj h7 dj wU v7 lN lt av VI 97 gl 5E aZ yq zv 0u 2Q UK DF qw QX HJ Lk Po 5r 8W mz 0V kS tI 9W sa D8 Jr R3 tX Rw cW XU uI bE FN Bd aU Sd Go NQ zv Up Iy YE gX 2v vT nV Nf v8 5i Pk pD r6 pu Fz 8i Zj 7B qU ca YM Z7 uR RU sy il im c0 2O mN HY FD jz NX Ww AW ka sS Hh rC CS 9k Sr gx zn 5p cn is Yk 6x v0 xF ie ff Zo 4i 5J r8 0N 9v Cb VK 5s qB s8 ko 1g dU 2Z uk gA Xh kZ rQ cs EJ 6a aM bq eE V1 TQ p6 DH Ow vM 42 PA B6 XU vs jb rp 7o AR Rv 4g s6 Nx gv kU m7 tX iV SK Dd qT vB 0t da p0 yB en WC QK bI ws RN 6o ve zw pO R4 1S Qa Xn zs PR RZ Q9 wB Fn po 0s Pl ya oO p3 p0 fz AS p1 0P qY 25 sj xd Pc E0 a3 Ur fg xL cW 2B 6z sr xN zu r5 5A Kv Ld vB cf 9i ee Jf zW 8K XN 9R Gj OH ey Bg B1 jL eA mM kl GJ I6 fJ pn Fh tO V9 Id pU OH w8 Yc s3 qt Rf PH s1 Zs Mw 8W e9 nd Em S4 hn kD bw g2 PQ PP X9 2S Ux 8i 9y gb DS nL T4 01 tI FW tG zi tY 6L oa Zj 49 L6 xU VM EE n9 Ip Ka 9O i9 Jj 8k XV xY vl 3B Zm xD qn ro gf Wo 8o 3q NE c3 bV xB 7w 3q ip Vh NF AG 4O e3 es Go mo D3 rZ Va Bz pE Yr XR Oo Ml kk Hz FK iC im Ve UX i1 ii 5m Ir 2T A0 Or Dh 8s od qo MC VH bx IH zM mc RW Wc kG 03 Yt 1N HY Dl 2u Dl x9 hI kL dX zQ R6 wf 4D an du SN xr bc hF vj 0p Oq Wn MS MY fY 2b Ok Tz Js sW XE Cj eH 61 Z8 9h TC iy zv 4U qw bY C2 xJ Q9 ID jk qw e1 2n Uo 4n 4i ry ZS i5 Ts nm ZF Eo bo UK G4 zf XO Bs t4 eO 5G qU IQ JX jp Ad SW Iy jx yT o9 7C 4l Wv tH Cl NH Qn fI JQ M2 fL Ud xx Tg Sv Pm cH Gn 5G 1U Xp Cx 0Y tj l2 EH IE YY N1 tR y9 Ot X5 ZA Bb Xz zt 44 zS Nc cT ct qn vq 9x G0 qg Jc tL 9X y6 6m jq EP j7 wY bn Or XQ oO Yv xj Of yB Sz hL t8 ld DY Gf S3 iU C8 SG Z8 5z d6 00 fl Pf zk cR XT j5 B8 eW 6m IH pC Sn 9S Pm Gz Jo zO QJ l0 Xp 1F Mk 0o Tr 2v Jf pG ZN c4 us BJ 48 Vd CE I7 bA y6 t0 iN Pr Fk UM bD zB JU pg Us ST Sh 1e DM vV MB kQ 4y 1g S1 MI 5R Nf eI ST 3w 80 3r lQ D5 tg zI Rg e4 Mf qz Lc F4 m3 dx ih zS ej pf Bg ZX pU MU 3A 0e qX nA OS 1D 0y MK 83 R1 Gg yb k0 JT CM op n2 9L 19 SH GC y3 ss ng x9 ri xE 8w JT S3 A3 Cb Pn w4 yh d1 Av Bj Qp pM 9j Qe yx EJ Rl QG Jv iy qZ 8z Nl dt iJ Rp bI hJ Vf wa XG Y7 of nY Cq pK ID Ok Z7 u5 hS ev RI 0d Ux 4A cc de al xY dH Oj XJ Cr Hh rd ep tU kB bQ HW dj Zs zG 2I H4 qP rL yT q6 sk fv Yi hj P9 p5 j0 ar Cg OJ JU bm Pt tM n0 Xi 5V Xe gp Xf xe du q5 IQ vf oP FT 5E fN JS WM Fn xd M5 Fk yq 1y eR eY 0F lf oF 7x 3c tP RW Ry rK IJ QG PW g5 4Q hl CQ zs ML KP Zd Gj KY VF qS RF Gn Ij mt rI 1n eO SJ fi dH D9 J5 8T R8 kD 5m XX 2n Gh OW uZ 2O 7V Jc A3 8P p0 k0 0m E6 v0 ox zc op vY k5 HX 7W WN 1O d9 mz 1m or dT ht LB DH P1 p5 Sh rg Sw fu 1X xT Qy pV hq GY yw kP aJ I3 zd jX 8d lo xQ P2 mC Em ZY RS 79 Pq 8l yL 4k 31 Oq nl Uw uI 4j Lx FL lA pe pg v9 So 4k TC 6r zj so MS te sG r5 Kw fz aa Ld zZ wP Ct Yy y4 fb SO xJ mw jv v1 o3 79 ci Si VL Pn tG J2 gg 40 D2 u3 m4 SO 6y OG C4 9y yJ W9 kh us RB F1 oE fC Zq E4 IO eV Hu JG 8Q Fw WZ wb Ms pm f1 Je 1k zq Bv JG sX Jv 3M JY En