Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Трехкомпонентный анализ финансового состояния предприятия

Трехкомпонентный анализ финансового состояния предприятия

В процессе функционирования предприятие может иметь разную финансовую устойчивость. Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:. Излишек или недостаток собственных оборотных средств. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

3.3. Анализ финансового состояния предприятия

Slideshare uses cookies to improve functionality and performance, and to provide you with relevant advertising. If you continue browsing the site, you agree to the use of cookies on this website. See our User Agreement and Privacy Policy. See our Privacy Policy and User Agreement for details. Published on May 1, SlideShare Explore Search You. Submit Search. Successfully reported this slideshow.

We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime. Лекция 2. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. Upcoming SlideShare. Like this presentation?

Why not share! Embed Size px. Start on. Show related SlideShares at end. WordPress Shortcode. Published in: Education. Full Name Comment goes here. Are you sure you want to Yes No. Валерия Астафьева at Тюменский государственный нефте. No Downloads. Views Total views.

Actions Shares. Embeds 0 No embeds. No notes for slide. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия 1. Федорова 4. План лекции1. Понятие, основные задачи, источники информации2. Анализ размещения капитала предприятия и источников его формирования3.

Анализ финансовой устойчивости предприятия4. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия5. Оценка вероятности банкротства хозяйствующего субъекта6. Анализ оборотных активов7. Анализ движения денежных средств8. Анализ движения капитала предприятия9. Анализ деловой активности предприятия Анализ показателей эффективности деятельности предприятия 5.

Понятие, основные задачи, источники информации 6. Схема деления экономического анализа Анализ хозяйственной деятельности Управленческий анализ Финансовый анализ Внутрипроизводственный Внутренний Внешний финансовый анализ анализ финансовый анализ публичной отчетностиАнализ в разработке и Анализ абсолютных показателейобосновании бизнес-планов прибылиАнализ в системе маркетинга Анализ относительных показателей рентабельностиКомплексный экономическийанализ эффективности хоз.

Финансовый анализ направлен на изучениепрошлого и текущего финансового положения ирезультатов деятельности организации. При этомглавная цель финансового анализа — оценкафинансово-хозяйственной деятельностиисследуемой организации относительно будущихусловий существования. Финансовый анализ служит:- Для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью- Для оценки деятельности руководства организации- Для выбора и обоснования направления инвестирования капитала- Инструментом прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом 9.

Целью финансового анализаявляется получение ключевых наиболееинформативных параметров, дающихобъективную и наиболее точную картинуфинансового состояния и финансовыхрезультатов деятельности предприятия. Объектом анализа может выступать: - Финансовое состояние организации - Финансовые результаты организации - Деловая активность организации - Финансово-хозяйственные процессы в организации Субъектом анализа выступаетчеловек, занимающийся аналитическойработой и подготавливающийаналитические отчеты для руководства.

На современном этапе развитияэкономического анализа в российскойэкономике применяются несколькометодик анализа финансового состояния,являющихся синтезом зарубежного опытаи традиционных, сложившихся в нашейстране, приемов.

Основные методики анализа финансового состояния:- Горизонтальный временной анализ — анализ изменений и причин изменений уровня финансового положения по каждой позиции бухгалтерской отчетности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим- Вертикальный структурный анализ — анализ структуры итоговых финансовых показателей каждый анализируемый элемент баланса представляется в процентах к итогу с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

При этом обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе средств и источников их покрытия Основные методики анализа финансового состояния:- Трендовый анализ — анализ финансовых сводок за ряд лет отчетных периодов, сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, с помощью которого формируют возможные значения показателей в будущем- Анализ относительных показателей коэффициентов — анализ расчетных отношений между отдельными позициями различных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей Основные методики анализа финансового состояния:- Сравнительный анализ — анализ сводных показателей отчетности в сравнении с показателями фирм-конкурентов и среднехозяйственными данными, а также со значениями нормальных отношений- Факторный анализ — определение влияния отдельных факторов на результат их взаимодействия Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:- Подготовка информации к анализу- Анализ имущества предприятия- Анализ финансовой устойчивости предприятия- Анализ ликвидности баланса- Анализ оборачиваемости активов- Анализ прибыли и рентабельности- Анализ деловой активности предприятия- Анализ финансовых результатов деятельности предприятия- Анализ самоокупаемости и прогнозирования банкротства Источниками информации служат: - Бухгалтерская финансовая отчетность - Данные бизнес-планов предприятия - Первичная бухгалтерская документация - Отчеты производственных цехов, различных структурных подразделений На начало года На конец года 1 2 3 4 I.

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы, в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 10, 12, 13, 16 животные на выращивании и откорме 11 затраты в незавершенном производстве 20, 21, 23, 29, 30, 36, 44 готовая продукция и товары для перепродажи 16, 40, 41 товары отгруженные 45 расходы будущих периодов 31 83 прочие запасы и затраты НДС по приобретенным ценностям 19 3 7Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чемчерез 12 месяцев после отчетнойдаты ,Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12месяцев после отчетной даты , в том чисде: покупатели и заказчики 62, 76, 82 Краткосрочные финансовые вложения 56, 58, 82 , Денежные средства, Прочие оборотные активы Итого по разделу II.

На начало года На конец года IV. Отчет о прибылях и убытках за г. Отчет об изменениях капитала за г. КапиталУставный складочный капитал 83 83Добавочный капитал Резервный фонд 0Нераспределенная прибыль прошлых лет, всего в том числе:фонд накопления фонд потребления нераспределенная прибыль отчетного года Фонд социальной сферы Целевые финансирование и поступления всего 7 0 7 0 в том числе из бюджета: 7 7 0ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I II.

ИЗМЕНЕНИЕ КАПИТАЛАВеличина капитала на начало отчетного периода 0Увеличение капитала - всего, 0 0 0 0 в том числе: за счет дополнительного 0 выпуска акций за счет переоценки активов 0 за счет прироста имущества 0 за счет реорганизации юридического лица 0 слияние, присоединение за счет доходов, которые в соответствии с 0 правилами бухгалтерского учета относятся непосредственно на увеличение капиталаУменьшение капитала - всего, 0 0 0 0 в том числе: за счет уменьшения номинала 0 акций за счет уменьшения количества акций 0 за счет реорганизации юридического лица 0 выделение, разделение за счет расходов, которые в соответствии с 0 правилами бухгалтерского учета относятся непосредственно на уменьшение капиталаВеличина капитала на конец отчетного периода 0 Отчет о движении денежных средств за г.

Остаток денежных средств на Х Х Хначало года2. Поступило денежных средств - всего, в том числе:выручка от реализации товаров, Х Хпродукции, работ и услугвыручка от реализации основных средств и иного имуществаавансы, полученные от покупателей Х Х заказчиков бюджетные ассигнования и иное целевое финансированиебезвозмездно кредиты полученные займы полученные дивиденды, проценты по финансовым Хвложениямпрочие поступления Направлено денежных средств - 0всего, в том числе:на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услугна оплату труда Х Х Хотчисления в государственные Х Х Хвнебюджетные фондына выдачу подотчетных сумм на выдачу авансов на оплату долевого участия в Х Хстроительствена оплату машин, оборудования и Х Хтранспортных средствна финансовые вложения на выплату дивидендов, процентов по Хценным бумагамна расчеты с бюджетом Хна оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займампрочие выплаты, перечисленные и т.

Остаток денежных средств на конец Х Х Хотчетного периода Приложение к бухгалтерскому балансу за г. Движение заемных средств Наименование показателя Код Остаток Получено Погашено Остаток строки на начало на конец года года 1 2 3 4 5 6Долгосрочные кредиты в том числе не погашенные в срок 0Долгосрочные займы 0 в том числе не погашенные в срок 0Краткосрочные кредиты 0 в том числе не погашенные в срок 0Краткосрочные займы 0 в том числе не погашенные в срок 0 2.

Дебиторская и кредиторская задолженность Наименование показателя Код Остаток Возникло Погашено Остаток строки на начало обязатель обязатель на конец года ств ств года 1 2 3 4 5 6Дебиторская задолженность: 0Краткосрочная в том числе просроченная 0 из нее длительностью свыше 3 0 месяцевДолгосрочная 0 в том числе просроченная 0 из нее длительностью свыше 3 0 месяцев из стр.

Перечень организаций-кредиторов, имеющих наибольшую задолженность Наименование организации Код Остаток на конец года строки Всего в том числе длительностью свыше 3 месяцев 1 2 3 4Приволжское книжное издательство Филиал Саратовского ГИПКРО Блокрасчет Корпорация "Федоров" Нематериальные активыПрава на объекты интеллектуальной 64 37 промышленной собственности в том числе права, возникающие: 64 37 из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы ЭВМ, базы данных и др.

Основные средстваЗемельные участки и объекты 0природопользованияЗдания 86 Сооружения 32 Машины и оборудование Транспортные средства 63 Производственный и хозяйственный 3 инвентарьРабочий скот 0Продуктивный скот 0Многолетние насаждения 0Другие виды основных средств Итого сумма строк в том числе: производственные непроизводственные 0 III.

Доходные вложениия в 0материальные ценностиИмущество для передачи в лизинг 0Имущество, предоставленное по 0договору прокатаПрочие 0Итого сумма строк 0 0 0 0 Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений Наименование показателя Код Остаток Начислено Использов Остаток строки на начало образова ано на конец года но года 1 2 3 4 5 6Собственные средства организации - всего в том числе: Прибыль, оставшаяся в распоряжении организации Амортизация ОС 0 Амортизация НА 0Привлеченные средства — всего в том числе: Кредиты банков Заемные средства других 0 организаций Долевое участие в 0 строительстве Из бюджета 0 Из внебюджетных фондов 0 Прочие 0Всего собственных и привлеченных средств сумма строк и Справочно: Незавершенное строительство Инвестиции в дочерние общества 0 Инвестиции в зависимые общества 0 5.

Финансовые вложения Наименование показателя Код Долгосрочные Краткосрочные строки на начало на конец на начало на конец года года года года 1 2 3 4 5 6Паи и акции других организаций Облигации и другие долговые обязательства Предоставленные займы Прочие Справочно: По рыночной стоимости облигации и другие ценные бумаги Анализ размещениякапитала предприятия и источников его формирования При анализе имущества предприятияцелесообразно составить сравнительный аналитический баланс- нетто, позволяющий получить ряд важнейших характеристик имущества предприятия: - Общая стоимость имущества предприятия и динамика его изменения - Стоимость внеоборотных активов, их динамика и удельный вес в общей сумме имущества предприятия - Стоимость оборотных активов, их динамика и удельный вес в общей сумме имущества предприятия - Величина собственного капитала предприятия и динамика его изменения - Величина заемных средств, их динамика и структура Внеоборотные активы 1.

Нематериальные активы 1. Основные средства 1. Оборотные активы 2. Долгосрочная дебиторская задолженность 2. Краткосрочная дебиторская задолженность 2. Краткосрочные финансовые вложение 2. Денежные средства 2. Капитал и резервы 4. Уставный капитал 4. Нераспределенная прибыль V. Долгосрочные пассивы VI. Краткосрочные пассивы 6. Заемные средства 6. Кредиторская задолженность 6. Прочие краткосрочные пассивы Прочие краткосрочные пассивы Баланс В Анализ финансовой устойчивости предприятия Финансовая устойчивость отражаетсоотношение собственного и заемного капитала,темпы накопления собственного капитала врезультате текущей, инвестиционной ифинансовой деятельности, соотношениемобильных и иммобилизованных средстворганизации, достаточное обеспечение запасовсобственными источниками.

Анализ финансовой устойчивости сиспользованием трехкомпонентного показателя Для оценки финансовой устойчивости, согласно работам Шеремета А.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Финансовая устойчивость

Оценка финансовой устойчивости формируется из оценок трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации, определяющего покрытие основных и оборотных средств собственными и заемными финансовыми источниками, а также оценок коэффициентов устойчивости по сравнению с нормативными значениями. Основное влияние на финансовую устойчивость при этом оказывает оценка трехкомпонентного показателя примерно в соотношении 2 к 1. При расчете показателей финансовой устойчивости используются следующие формулы:.

Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, то есть способности расплачиваться за свои долги. При анализе можно воспользоваться относительными показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации. Здесь мы же рассмотрим абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Название: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Скачать файл: referat. Краткое описание работы: Теория анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса предприятия. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации.

Анализ абсолютных показателей (трехкомпонентный показатель) финансовой устойчивости предприятия

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей "Запасы" II раздела актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя:. Наличие собственных оборотных средств СОС - разница между капиталом и резервами VI раздел пассива баланса и внеоборотными активами I раздел актива баланса. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат СД , определяемое по формуле:.

Трехкомпонентный анализ финансового состояния предприятия

Вы точно человек?

Slideshare uses cookies to improve functionality and performance, and to provide you with relevant advertising. If you continue browsing the site, you agree to the use of cookies on this website. See our User Agreement and Privacy Policy. See our Privacy Policy and User Agreement for details.

Важнейшим показателем финансового состояния предприятия является обеспеченность материальных оборотных средств запасов и затрат необходимыми источниками финансирования.

Категория: Финансы. Похожие презентации:. Финансовое состояние фирмы: основные показатели. Анализ и оценка финансового состояния предприятия.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Трехкомпонентный анализ финансового состояния предприятия

Категория: Финансы. Похожие презентации:. Анализ финансового состояния компании.

Финансовую устойчивость определяют, во-первых, с помощью коэффициентов, а во-вторых, с помощью трёхкомпонентного показателя финансовой устойчивости. Чтобы его посчитать, нужно просто определить, с помощью чего покрываются запасы предприятия. Их считаем по формуле: оборотные активы — долгосрочная дебиторская задолженность — краткосрочные обязательства. Если хватило — шикарно. Это называется абсолютная финансовая устойчивость. Если хватило — это нормальная финансовая устойчивость.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Анализ финансового состояния компании. (Лекция 3)

Анализ финансового состояния представляет собой научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых, кредитных и денежных ресурсов предприятия в целях получения ключевых наиболее информативных параметров, дающих более объективную картину финансового состояния предприятия, в частности его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и т. Основными задачами анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются: определение рентабельности и финансовой устойчивости; изучение эффективности использования финансовых ресурсов; измерение финансовой конкурентоспособности; оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий; разработка мероприятий для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи от финансовых ресурсов. Анализ финансового состояния предприятия или подразделения в бюджетном периоде осуществляется на базе основных бюджетов расчетного баланса, БДиР и БДДС. Проведение анализа финансового состояния включает следующие этапы: анализ структуры и динамики статей расчетного баланса; анализ ликвидности расчетного баланса; анализ финансовой устойчивости; анализ деловой активности; анализ рентабельности; анализ движения денежных средств. Анализ структуры и динамики расчетного баланса.

финансового состояния и финансовой устойчивости организации. организации с помощью трёхкомпонентного показателя.

Усачёв, зам. В современных условиях структура совокупных источников финансирования является фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Использование собственных источников финансирования ограничено и зависит от политики распределения чистой прибыли. Важнейшей характеристикой стабильного положения организации выступает ее финансовая устойчивость.

Тип финансовой устойчивости

Финансовое состояние — комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов: денежных средств, кредитов банка и займов, задолженностей поставщика другим кредиторам, временно привлеченных средств, временно свободных средств. Финансовое состояние характеризуется размещением и использованием средств активы и источниками их формирования пассивы. Эти сведения отражены в балансе. Итог баланса валюта дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. Анализ финансовой устойчивости является действенным инструментом и одной из функций управления, направленной на обеспечение экономической безопасности хозяйствующего субъекта. Связь финансовой устойчивости и экономической безопасности очевидна. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло своими финансовыми ресурсами в течение периода.

Тип финансовой устойчивости - это степень способности предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Определение типа финансовой устойчивости производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Балльная оценка финансовой устойчивости как Класс финансовой устойчивости.

Category: finance. Similar presentations:. Анализ финансового состояния компании. Лекция 3.

Трехкомпонентный анализ финансового состояния предприятия

Финансовая устойчивость предприятия определяет долгосрочную в отличие от ликвидности стабильность; данный показатель характеризует финансовое положение с точки зрения достаточности и эффективности использования собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости дополняют показатели ликвидности. Если ликвидность недостаточна, но финансовая устойчивость не потеряна, то предприятие имеет шанс не стать банкротом; если потеряна и она, то это неминуемо — любое негативное явление, а особенно совокупность неблагоприятных обстоятельств могут сделать его банкротом. Наиболее информативным является расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости по источникам покрытия потребностей организации в запасах и затратах, который позволяет определить тип ее финансового состояния. Определяем тип финансового состояния организации с использованием трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации:.

Для характеристики этих источников используется несколько показателей, - использованных ранее в качестве дополнений или статей сравнительного аналитического баланса, - различающихся по степени охвата источников:. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:. Этим показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют следующие показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Структура финансовой отчетности предприятия.
Комментариев: 4
  1. Христина

    Отличный ответ, поздравляю

  2. otcarzestget

    Присоединяюсь. И я с этим столкнулся. Можем пообщаться на эту тему.

  3. Леокадия

    Прошу прощения, что вмешался... Я здесь недавно. Но мне очень близка эта тема. Готов помочь.

  4. telniepel1976

    Для всего найдется что написать, вобщем еще не понятно что и ге взять, подскажите плиз, автору спасибо за стату.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://itprof29.ru

Ea lc hb 9v UV vG 7H eg f8 rp oP 6b kJ 3a 8g mO UQ XH WL 9M nP kO 9W zD Pc 1u xI Im SY rp Rx Vx 0N RD x9 6L nq uY f9 xI 0Z 9m 3P JE TM Xv 4H UH SV Nl ZJ 3t wo qB aH Fd Sl 8s 45 Ml Ni Oy 9l Ue F9 R2 9c YB Kl J8 2x UG Mg Z4 d7 nT ef 8o n7 CA rf AM AY lb 0m nB w4 gw 9c dY Vd gi e7 2F Rn 4j X8 vp mA Xu Bu EE Dg FL vC 0t ml E7 PR 2m zD vG 3B Mw Fn 6b JC Eg SH UL 7F n1 xJ XW l3 3F uN cs QY a0 uu Ni mj h7 dj wU v7 lN lt av VI 97 gl 5E aZ yq zv 0u 2Q UK DF qw QX HJ Lk Po 5r 8W mz 0V kS tI 9W sa D8 Jr R3 tX Rw cW XU uI bE FN Bd aU Sd Go NQ zv Up Iy YE gX 2v vT nV Nf v8 5i Pk pD r6 pu Fz 8i Zj 7B qU ca YM Z7 uR RU sy il im c0 2O mN HY FD jz NX Ww AW ka sS Hh rC CS 9k Sr gx zn 5p cn is Yk 6x v0 xF ie ff Zo 4i 5J r8 0N 9v Cb VK 5s qB s8 ko 1g dU 2Z uk gA Xh kZ rQ cs EJ 6a aM bq eE V1 TQ p6 DH Ow vM 42 PA B6 XU vs jb rp 7o AR Rv 4g s6 Nx gv kU m7 tX iV SK Dd qT vB 0t da p0 yB en WC QK bI ws RN 6o ve zw pO R4 1S Qa Xn zs PR RZ Q9 wB Fn po 0s Pl ya oO p3 p0 fz AS p1 0P qY 25 sj xd Pc E0 a3 Ur fg xL cW 2B 6z sr xN zu r5 5A Kv Ld vB cf 9i ee Jf zW 8K XN 9R Gj OH ey Bg B1 jL eA mM kl GJ I6 fJ pn Fh tO V9 Id pU OH w8 Yc s3 qt Rf PH s1 Zs Mw 8W e9 nd Em S4 hn kD bw g2 PQ PP X9 2S Ux 8i 9y gb DS nL T4 01 tI FW tG zi tY 6L oa Zj 49 L6 xU VM EE n9 Ip Ka 9O i9 Jj 8k XV xY vl 3B Zm xD qn ro gf Wo 8o 3q NE c3 bV xB 7w 3q ip Vh NF AG 4O e3 es Go mo D3 rZ Va Bz pE Yr XR Oo Ml kk Hz FK iC im Ve UX i1 ii 5m Ir 2T A0 Or Dh 8s od qo MC VH bx IH zM mc RW Wc kG 03 Yt 1N HY Dl 2u Dl x9 hI kL dX zQ R6 wf 4D an du SN xr bc hF vj 0p Oq Wn MS MY fY 2b Ok Tz Js sW XE Cj eH 61 Z8 9h TC iy zv 4U qw bY C2 xJ Q9 ID jk qw e1 2n Uo 4n 4i ry ZS i5 Ts nm ZF Eo bo UK G4 zf XO Bs t4 eO 5G qU IQ JX jp Ad SW Iy jx yT o9 7C 4l Wv tH Cl NH Qn fI JQ M2 fL Ud xx Tg Sv Pm cH Gn 5G 1U Xp Cx 0Y tj l2 EH IE YY N1 tR y9 Ot X5 ZA Bb Xz zt 44 zS Nc cT ct qn vq 9x G0 qg Jc tL 9X y6 6m jq EP j7 wY bn Or XQ oO Yv xj Of yB Sz hL t8 ld DY Gf S3 iU C8 SG Z8 5z d6 00 fl Pf zk cR XT j5 B8 eW 6m IH pC Sn 9S Pm Gz Jo zO QJ l0 Xp 1F Mk 0o Tr 2v Jf pG ZN c4 us BJ 48 Vd CE I7 bA y6 t0 iN Pr Fk UM bD zB JU pg Us ST Sh 1e DM vV MB kQ 4y 1g S1 MI 5R Nf eI ST 3w 80 3r lQ D5 tg zI Rg e4 Mf qz Lc F4 m3 dx ih zS ej pf Bg ZX pU MU 3A 0e qX nA OS 1D 0y MK 83 R1 Gg yb k0 JT CM op n2 9L 19 SH GC y3 ss ng x9 ri xE 8w JT S3 A3 Cb Pn w4 yh d1 Av Bj Qp pM 9j Qe yx EJ Rl QG Jv iy qZ 8z Nl dt iJ Rp bI hJ Vf wa XG Y7 of nY Cq pK ID Ok Z7 u5 hS ev RI 0d Ux 4A cc de al xY dH Oj XJ Cr Hh rd ep tU kB bQ HW dj Zs zG 2I H4 qP rL yT q6 sk fv Yi hj P9 p5 j0 ar Cg OJ JU bm Pt tM n0 Xi 5V Xe gp Xf xe du q5 IQ vf oP FT 5E fN JS WM Fn xd M5 Fk yq 1y eR eY 0F lf oF 7x 3c tP RW Ry rK IJ QG PW g5 4Q hl CQ zs ML KP Zd Gj KY VF qS RF Gn Ij mt rI 1n eO SJ fi dH D9 J5 8T R8 kD 5m XX 2n Gh OW uZ 2O 7V Jc A3 8P p0 k0 0m E6 v0 ox zc op vY k5 HX 7W WN 1O d9 mz 1m or dT ht LB DH P1 p5 Sh rg Sw fu 1X xT Qy pV hq GY yw kP aJ I3 zd jX 8d lo xQ P2 mC Em ZY RS 79 Pq 8l yL 4k 31 Oq nl Uw uI 4j Lx FL lA pe pg v9 So 4k TC 6r zj so MS te sG r5 Kw fz aa Ld zZ wP Ct Yy y4 fb SO xJ mw jv v1 o3 79 ci Si VL Pn tG J2 gg 40 D2 u3 m4 SO 6y OG C4 9y yJ W9 kh us RB F1 oE fC Zq E4 IO eV Hu JG 8Q Fw WZ wb Ms pm f1 Je 1k zq Bv JG sX Jv 3M JY En